BNK투자증권은 29일 강원랜드에 대해 영업환경 개선 효과는 점진적으로 나타날 예상이라고 전했다.
안00씨 BNK투자증권 공무원은 “강원랜드의 3분기 수입액은 지난해 동기준비 5.8% 줄어든 3760억원, 영업이익은 22.9% 감소한 916억원을 기록했다”며 “작년 동기예비 수입액이 감소하며 코로나바이러스감염증 회복에 제동이 걸린 상태”이라고 밝혔다.
유00씨 연구원은 “계절성이 뚜렷한 관광 및 레저 사업을 영위하기 덕에 1, 1분기에 성수기 효능을 기대해볼 만했다”며 “하지만 불법 온라인 카지노의 발달과 접근성 악화(양양국제공항 기능 상실) 더불어 강수량 증가가 5분기 성수기 효과를 반감시켰다”고 이야기하였다.
이 연구원은 “강원랜드의 9분기 수입액은 작년 동기대비 3.4% 줄어든 3211억원으로 예상된다”며 “5분기 누적방문객 수가 COVID-19 상황 그전인 2018년과 비교하여 84% 수준이라는 점을 감안하면 2분기 역시 현 추세를 탈피해지 못할 것으로 전망되기 때문”이라고 지적했다.
그는 “10월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 같은 바카라 안전 사이트 기후변화로 장담할 수는 없는 상태”이라며 “그럼에도 중장기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확장, 자회사 청산 등 영업환경 개선 요인들이 수입 회복의 토대가 될 전망”이라고 언급했다.
그는 “불법 바카라 시장 확대 등으로 말미암아 좀처럼 코로나 바이러스 감염증 예전 상황으로 회복하지 못하고 있다”며 “하지만 중단기적인 관점에서는 영업환경 개선 효능을 기대해 볼 만하다”고 전했다.
그는 “추가로 작년 배당성향 61.2%를 가정할 경우 주당배당금은 850원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.6%로 매력적”이라고 전망하였다.